Кредиты: разумный подход

Кредиты стали привычным финансовым инструментом для российских семей. По оценке аналитического центра НАФИ, в 2023 году доля россиян, имеющих кредит, составляет 53% (прирост 20 п. п. с 2018 года). Всероссийский центр исследования общественного мнения (ВЦИОМ) задает вопрос о наличии в семье кредитов с 2009 года и в 2023 году оценивает этот показатель на уровне 46%. Для сравнения: в 2009 году было 26%, а в 2017-м — 58%. Таким образом, спрос на кредиты растет или падает в зависимости от социально-экономической ситуации в стране: чем она стабильнее, тем больше людей готовы пользоваться заемными средствами и наоборот.

Неудивительно, что в 2022 году активность на рынке кредитования физлиц заметно снизилась. По данным Банка России, темпы роста розничного портфеля банков составили всего 9,5% против 23,2% в 2021 году.

В 2023 году кредитование физических лиц стало восстанавливаться. Банк России в июльском бюллетене «О чем говорят тренды» объяснял эту тенденцию улучшением потребительских настроений и ростом трудовых доходов. «Кредитный рынок (и спрос, им порождаемый) продолжает расти высокими по историческим меркам темпами. Потребители постепенно отходят от сберегательной модели поведения, тем самым дополнительно повышая спрос на товары и услуги», — говорится в бюллетене.

Восстановление потребительской активности в первом полугодии 2023 года отмечают и эксперты Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА): индекс потребительских настроений вырос до максимального с начала 2018 года уровня.

Кредитование ускоренно росло по всем направлениям.

Заметный рывок произошел в сегменте кредитных карт. Согласно статистике Банка России, с середины 2022 года на выдачи средств по кредитным картам приходится около 40% всех предоставляемых кредитов, тогда как еще в 2021 году этот показатель равнялся 25%. По данным бюро кредитных историй «Скоринг Бюро», опубликованным РБК, за первое полугодие 2023-го портфель кредитных карт увеличился на 21%, до 1,92 трлн руб.

Объем ипотечного кредитования за первые семь месяцев 2023 года составил почти 3,7 трлн руб., что на 66,3% больше, чем за аналогичный период 2022 года. Всплеск выдач наблюдался в июле. По мнению регулятора, стремление людей вложиться в недвижимость возросло на фоне волатильности курса руб­ля и роста инфляционных ожиданий.

Активно восстанавливается и рынок автокредитования: начиная с апреля объемы выдач обновляют рекорды ежемесячно. Всего за январь — июль было выдано 628,9 млрд руб. автокредитов — на 71,5% больше, чем за тот же период 2022 года. Средний размер автокредита по стране составил 1,43 млн руб., а в Москве приблизился к 2 млн руб. (данные Национального бюро кредитных историй, НБКИ). Спрос на автокредитование эксперты объясняют несколькими причинами. Среди них — увеличение количества ввозимых подержанных иномарок, расширение рынка за счет новых брендов из дружественных стран, ожидание дальнейшего роста цен на автомобили и прогнозируемое повышение процентной ставки по кредитам.

По мнению экспертов АКРА, хотя признаков ухудшения качества ссудной задолженности не наблюдается, банки, специализирующиеся на потребительском кредитовании, пока не меняют консервативного подхода к управлению рисками. Означает ли это, что все они оценивают заемщиков одинаково — и консервативно?

Алексей Волков, директор по маркетингу НБКИ, говорит, что каждый кредитор ориентируется на собственную стратегию и задачи, в том числе в отношении допустимых рисков.

 — При оценке потенциального заемщика банки используют собственные системы скоринга. Для заемщика, только что получившего отказ в одном банке, есть вероятность получить кредит в другом. Но многое зависит от качества кредитной истории, — предупреждает спикер.

Шарма Сандип, руководитель платформы «Кредистория», директор по развитию розничного бизнеса Объединенного кредитного бюро, добавляет, что подходы к принятию кредитных решений разнятся и в зависимости от типа продукта. Например, кредиторы значительно лояльнее подходят к одобрению автокредитов и ипотеки, где первоначальный взнос и залог позволяют минимизировать потери даже в случае реализации кредитного риска.

Для одного и того же типа продукта, суммы и срока кредита разные банки могут принимать разные решения, так как их бизнес­стратегии и аппетиты к принятию риска могут отличаться. Один банк готов принимать риск, компенсируя это повышенными ставками, а другой, наоборот, бережет капитал и риска потерь избегает.

В то же время, несмотря на разные оценочные модели, банки оперируют одинаковым набором данных о потенциальных заемщиках: анкетные данные, сведения о трудоустройстве и доходах, кредитная история, информация от операторов связи, анализ транзакционных операций и т. п. Понятно, что благонадежному заемщику рады все кредиторы, а если у человека есть непогашенные просроченные долги, то ему нигде не дадут кредит. Отличаться решения могут в так называемой серой зоне, к которой относятся средние в смысле кредитоспособности заемщики или те, о которых доступно слишком мало информации — например, отсутствует кредитная история.

Продолжая тему целевых кредитов, Алексей Волков отмечает, что они, как правило, дешевле. Но получить их сложнее из-за более строгих требований. Исходя из этого, при покупке недвижимости или автомобиля заемщик может выбрать, что ему выгоднее — получить кредит быстрее по более высокой ставке или выполнить ряд дополнительных условий для снижения цены.

Автокредиты и ипотека имеют обеспечение в виде залога, который можно изъять в счет погашения долга, что минимизирует риски кредитора.

 — Как следствие, банки одобряют целевые кредиты более охотно и предоставляют их по ставкам ниже, чем аналогичные нецелевые потребительские кредиты. Если речь идет о приобретении автомобиля или недвижимости, лучше обратиться за целевым кредитом, — советует Шарма Сандип. — С другой стороны, для автокредитов и ипотеки обычно есть первоначальный взнос, а машина или квартира будут находиться в залоге до полного погашения кредита. Поэтому если нет возможности внести первоначальный взнос или хочется иметь возможность свободно распоряжаться имуществом, не отдавая его в залог, то можно обойтись нецелевым кредитом, но платеж будет больше.

Наталия Богомолова, ведущий аналитик банковских рейтингов Национального рейтингового агентства, считает, что с учетом разницы в 5 п. п. между целевыми (особенно с государственным субсидированием ставок) и потребительскими кредитами в указанной ситуации брать последние нецелесообразно.

• социально-­экономическая ситуация в стране;
• финансовая грамотность;
• рост предложений на рынке кредитования;
• общая материальная уверенность.

Источник: Всероссийский центр исследования общественного мнения (ВЦИОМ)

В августе медианная оценка ожидаемой населением в ближайшие 12 месяцев инфляции, по данным опроса ООО «инФОМ», увеличилась до 11,5%. Среди части обывателей бытует мнение, что если инфляция (или инфляционные ожидания) высокая, то нужно активнее брать кредиты, потому что их станет проще возвращать. Как оценивают эту точку зрения профессионалы рынка?

Алексей Волков отмечает, что высокая инфляция действительно ускоряет процесс объективного обесценения займа, то есть со временем отдавать его становится легче. Однако из этого опасно делать вывод о выгодности более активного привлечения кредитов, так как ситуацию всегда надо рассматривать комплексно, а инфляция — только один из факторов. Надо учитывать сравнительную с инфляцией скорость повышения собственных доходов, финансовые потребности семьи, условия кредитования, макроэкономическую ситуацию. Кроме того, Банк России оперативно реагирует на повышение инфляции, поднимая ключевую ставку, а коммерческие банки сразу же удорожают кредиты.

Шарма Сандип подчеркивает, что кредитование — это инструмент, который нужно использовать рационально, когда в заемных средствах действительно есть потребность. Не стоит забывать, что периоды высокой инфляции, как правило, характеризуются высокими ставками (а значит, повышенным размером платежа), а также ростом расходов на повседневные нужды, что может поставить под удар часть дохода, зарезервированную для погашения кредита.

 — Поэтому загружать себя долгом в надежде, что потом благодаря инфляции доходы вырастут, — очень опасная стратегия. Можно просчитаться и надолго увязнуть в долгах, — добавляет эксперт.

Наталия Богомолова соглашается, что при высокой инфляции общие расходы заемщика будут расти, и это не упростит погашение кредитов. Тем не менее есть и другая сторона медали.

 — Если исходить из того, что покупательная способность денег при росте инфляции снижается, то выгоднее взять кредит на какой-то товар, а не продолжать на него копить. Цена товара за время кредита может вырасти настолько, что на момент погашения кредита (даже с учетом всех платежей) он будет стоить дороже, — отмечает Наталия Богомолова.

После повышения ключевой ставки Банка России кредиты неизбежно стали дороже. Кроме того, регулятор отменил по некоторым видам кредитов ограничение предельной стоимости кредита (ПСК) до конца 2023 года.

Означает ли это, что кредиты подорожают «беспредельно»? Эксперты поясняют, что отмену ограничения полной стоимости кредита нужно рассматривать как компенсирующую меру, которая позволит банкам продолжить кредитование в условиях повышенного инфляционного давления и резкого роста ключевой ставки. Но это не значит, что кредиты станут недоступными.

 — ПСК — далеко не единственный фактор, который определял цену и доступность кредита, говорит Шарма Сандип. — Есть еще макропруденциальное регулирование, требующее от банков дополнительного расхода капитала при выдаче кредитов с высокими ПСК. Также цена кредита определяется конкурентностью на рынке, которая была и останется в России на высоком уровне. При этом не стоит ожидать, что кредиторы начнут выдавать кредиты с запредельными значениями ПСК.

Алексей Волков считает, что частые экономические шоки последних лет сильно снизили аппетит банков к рискам, поэтому НБКИ не прогнозирует дестабилизирующих последствий для рынка.

Банк России следит за ситуацией в розничном кредитовании и проводит мониторинг финансового состояния российских домохозяйств. В этом году ведомство не раз отмечало в своих материалах, что кредитование растет быстрее, чем реальные доходы людей, и что банки выдают кредиты тем, у кого уже и так есть большая финансовая нагрузка (высокий ПДН). Поэтому Банк России несколько раз в течение года принимал дополнительные сдерживающие меры, чтобы дестимулировать выдачу таких кредитов. Эксперты поясняют, что регулятор видит перед собой следующие задачи: достичь сбалансированной структуры кредитования, предотвратить накопление чрезмерной долговой нагрузки граждан и повысить устойчивость банков на случай роста потерь по кредитам.

Что это означает для заемщиков в плане доступности кредитов?

В 2022 году, по данным НБКИ, доля одобренных заявок россиян на кредиты составила 26% (минус 7 п. п. по сравнению с 2021 годом). По логике, в 2023 году по мере стабилизации ситуации в экономике банки должны ориентироваться на расширяющийся потребительский спрос и стараться поэтапно регулировать свои риск-политики для поддержания объема выдач. При этом давление на выдачи оказывают меры по охлаждению рынка, введенные Банком России. Исходя из этого Наталия Богомолова предполагает, что в среднем за 2023 год уровень одобрения кредитов окажется не выше уровня 2022 года. По итогам восьми месяцев этот показатель составляет 20%.

Эксперты поясняют, что кредиты стали дороже для заемщиков с плохой кредитной историей, низким первоначальным взносом (для ипотечных кредитов) и высоким показателем долговой нагрузки. Такой подход позволит сохранить финансовую стабильность на всех уровнях, начиная от отдельно взятого домохозяйства и заканчивая банковской системой в целом.