Как заставить свои деньги работать

Единственный способ сохранить и приумножить капитал — диверсифицировать его и выбирать разные инструменты с высокой доходностью.

Но прежде нужно понять базовый принцип инвестирования и свою рисковую стратегию. Эффективность инвестиций зависит от двух факторов: срока инвестирования и уровня рисков, которые вы готовы на себя взять. Перед тем как начать инвестировать, следует четко определиться с целями.

Если вы точно знаете, что имеющийся капитал понадобится через год для какой-либо покупки, значит, у вас будет краткосрочный горизонт инвестирования. Для таких вводных лучше всего подходят консервативные стратегии с наименьшими рисками.

Если вы готовы вложить капитал на срок от года до пяти лет, это среднесрочный горизонт. Здесь уже можно добавить рисковых активов и тем самым повысить потенциальную доходность портфеля.

Если же цель, например, накопить пенсионный капитал, то есть вы будете инвестировать в течение 15, 20, 25 лет, то это долгосрочный горизонт. В таком случае можно собрать портфель, в котором будут преобладать рисковые инструменты. Почему? Временная дистанция позволяет не обращать внимания на колебания рынка. Исторические данные показывают, что кризисы носят краткосрочный характер и рынки чаще всего переписывают свои максимумы, а стоимость вложений растет. Конечно, нужно учитывать вашу терпимость к риску, так как за 20 лет рынок не раз будет падать и к этому нужно быть психологически готовым.

Из этого следует, что в инвестициях важно правильно выбрать цель. Если финансовой цели нет, то, скорее всего, портфель будет собран из точечных инструментов, что существенно повысит ваши риски.

Сегодня в России доступно несколько ключевых инвестиционных инструментов.

Это один из самых безопасных вариантов инвестиций. Суммы на банковских счетах размером до 1,4 млн руб. застрахованы Агентством по страхованию вкладов (АСВ). При этом доходность зависит от ключевой ставки и часто находится на уровне официальной инфляции. Иными словами, если вы хотите приумножить или просто сохранить свой капитал на среднесрочном или долгосрочном горизонте, то банковский депозит может «съесть» часть накоплений за счет роста реальной инфляции.

Плюсы:

• самый понятный и простой финансовый инструмент;
• сумма до 1,4 млн руб. застрахована.

Минусы:

• не очень высокая доходность, чаще всего на уровне инфляции;
• может быть неликвидным, так как снять деньги в любой момент без потери процентов не всегда возможно по условиям вклада;
• есть минимальный порог входа.

Пожалуй, второй по понятности инструмент — это валюта. Так исторически сложилось, что если нужно хранить наличные, то лучше в валюте (меньше обесценятся). Речь идет об иностранных денежных единицах: евро, долларе, юане, иене и т. д. Валюту используют либо для покупки иностранных активов, либо для игры на курсовой разнице. Например, в период с 2003 по 2022 год рубль относительно доллара США обесценился на 155%! Доходность — более 8% годовых без учета инфляции.

Плюсы:

• на текущий момент есть единственный плюс — вы, скорее всего, снизите влияние инфляции на свой капитал. Особенно если выберете валюту типы иены.

Минусы:

• во-первых, есть ряд инфраструктурных рисков, связанных с валютой: затруднены снятие наличных, перевод за рубеж на иностранные счета, банки вводят комиссии за хранение средств на счетах и т. д.;
• валюта сегодня тоже подвержена инфляции. На длительную перспективу можно рассмотреть вложение валюты в биржевые инструменты, чтобы деньги приносили доход;
• если у вас цель зарабатывать на курсовой разнице, то предупредим: это не пассивный доход. Придется всегда следить за рынком, чтобы оставаться в плюсе.

Еще один обсуждаемый вариант инвестирования сегодня — покупка недвижимости. Здесь может быть несколько стратегий — от покупки жилья под сдачу в аренду посуточно до чисто инвестиционных объектов, когда вы покупаете по одной цене, а продаете существенно дороже за счет роста стоимости актива.

Однако не все так просто. Рублевый рост стоимости московского жилья за последние 10 лет составил 73,2% (доходность — около 7,3% годовых). Но если произвести пересчет в доллары, цена упала более чем на 50%. Таким образом, весь рост недвижимости съела девальвация рубля. При этом многое зависит от самого объекта недвижимости: какие-то квартиры быстро растут в цене, какие-то не растут или даже дешевеют из-за низкого спроса.

Плюсы:

• вы инвестируете в реальный физический объект — это всегда психологически комфортнее;
• при правильно выбранной стратегии и объекте может показать хорошую доходность. Например, покупка на старте строительства с последующей продажей может принести 20−30% за 1,5−2 года.

Минусы:

• чаще всего такие активы относятся к неликвидным — продается, как правило, долго и с риелторскими издержками;
• высокий порог входа и отсутствие возможности диверсифицировать капитал.

Если раньше инвестиции были доступны далеко не всем, то сейчас возможности финансового рынка таковы, что каждый человек может инвестировать на фондовом рынке через брокерский счет. Для этого не нужно специального образования (если мы не говорим про некоторые активы, для покупки которых требуется статус квалифицированного инвестора). Акции — более рискованное вложение, чем депозиты, но и доходность в долгосрочной перспективе они показывают значительно выше.

Покупая акции, вы, по сути, становитесь совладельцем бизнеса и вправе претендовать на часть его прибыли. Если год для компании выдался удачным, вы получаете свою выгоду в виде дивидендов или от роста котировок акций.

Плюсы:

• потенциально высокая доходность, которая обгоняет инфляцию;
• возможность получения и реинвестирования дивидендов, за счет чего включается эффект сложного процента;
• высокая ликвидность: можно быстро продать свои активы на бирже;
• легко диверсифицируемый портфель: вы можете вкладывать в разные сектора экономики, а имея счета у иностранных брокеров — в рынки других стран.

Минусы:

• нужно хорошо разбираться в нюансах инвестирования, отслеживать новости, анализировать показатели компаний, иначе сложно собрать сбалансированный портфель;
• из-за санкций сейчас возможности инвестирования в зарубежные активы (недружественных стран) сильно ограничены. Операции с ними доступны только квалифицированным инвесторам;
• волатильный актив — цена может резко падать. Весной 2020 года американский рынок акций за месяц упал на 33,9%, а в 2008 году — на 56,8%;
• нужны время и минимальные знания фундаментального анализа, чтобы отбирать в портфель акции качественных компаний.

Этот финансовый инструмент в последнее время активно набирает популярность среди россиян. Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) — это гибрид из классического страхования жизни и вложений в инструменты фондового рынка. Преимущество перед прямым инвестированием в акции в том, что программы ИСЖ, а именно активы, в которые вкладывается капитал, выбирают аналитики — специалисты по инвестициям. Чаще всего это индексы (акции нескольких компаний, объединенных каким-либо признаком: отрасль, стадия развития, страна и т. д.). То есть объекты инвестирования уже отобраны по уровню рисков и по доходности, что позволяет предложить максимально подходящий для клиента вариант.

Страховые компании следят за трендами на рынке и в последние девять месяцев активно предлагают новые программы с максимальной выгодой для клиентов. Сейчас «Уралсиб Жизнь» запустила программу «Бивалютный депозит», позволяющую заработать на стоимости юаня относительно курса рубля. В текущих экономических условиях программа показывает достойную доходность 9% годовых (4,5% за полгода с выплатой купона ежемесячно).

Плюсы:

• активы отобраны профессионалами, и вы чаще всего инвестируете в несколько компаний (индексы), что снижает уровень риска;
• вы самостоятельно не управляете портфелем, как в случае с акциями, а отдаете капитал в управление страховой компании;
• многие программы ИСЖ включают программы с гарантированной купонной доходностью, которая чаще всего превышает депозитные ставки и инфляцию;
• есть разные варианты по срокам инвестирования и уровню рисков;
• поскольку это страхование, вы имеете право на получение налогового вычета с покупки полиса;
• страховая сумма и доходность не делятся между супругами при разводе, весь капитал и инвестиционный доход направляется исключительно выгодоприобретателю по договору.

Минусы:

• низкая ликвидность — вы не сможете при необходимости вывести свой капитал из полиса ИСЖ (действуют выкупные суммы, которые невыгодны клиенту);
• на данный момент нет возможности инвестировать в рынки недружественных стран из-за введенных санкций.

Наталья Васекина, руководитель управления маркетинга и коммуникаций «Уралсиб Жизнь»