Аналитика
Как будут развиваться банки в 2025 году
Группа компаний Б1 и рейтинговое агентство НКР в январе-феврале 2025 года провели опрос финансовых директоров 29 российских банков. Цель исследования — изучить ожидания представителей отрасли и тенденции развития банковского сектора в 2025 году.
Фото: SHUTTERSTOCK AI GENERATOR/FOTODOM
Макроэкономические параметры планирования
Стабильные ожидания
Большинство опрошенных банков не ожидают серьезных макроэкономических потрясений в 2025 году, в частности, не предполагают дальнейшего повышения ключевой ставки Банка России: 69% выбрали диапазон от 20 до 22%. Уменьшения ставки ЦБ менее чем до 20% ожидают 17% респондентов. Ее дальнейшее увеличение — максимум до 24% — прогнозируют лишь 14%.
Что касается прогнозов изменения курса рубля к доллару, то большинство банков не ожидают обесценения национальной валюты по сравнению с началом 2025 года: 62% закладывают в бюджет 100−105 рублей за доллар.
По данным прошлого опроса, 73% респондентов рассчитывали на 90−100 рублей за доллар в 2024 году, и эти прогнозы полностью оправдались. А вот ожидания относительно ключевой ставки были слишком оптимистичными. Большинство респондентов закладывали в бюджеты ставку в 12,5−15%. Однако по итогам года она достигла 21%.
Большинство опрошенных банков не ожидают серьезных макроэкономических потрясений в 2025 году, в частности, не предполагают дальнейшего повышения ключевой ставки Банка России: 69% выбрали диапазон от 20 до 22%. Уменьшения ставки ЦБ менее чем до 20% ожидают 17% респондентов. Ее дальнейшее увеличение — максимум до 24% — прогнозируют лишь 14%.
Что касается прогнозов изменения курса рубля к доллару, то большинство банков не ожидают обесценения национальной валюты по сравнению с началом 2025 года: 62% закладывают в бюджет 100−105 рублей за доллар.
По данным прошлого опроса, 73% респондентов рассчитывали на 90−100 рублей за доллар в 2024 году, и эти прогнозы полностью оправдались. А вот ожидания относительно ключевой ставки были слишком оптимистичными. Большинство респондентов закладывали в бюджеты ставку в 12,5−15%. Однако по итогам года она достигла 21%.
- 69%прогнозируют на 2025 год уровень ключевой ставки в диапазоне 20−22%
- 62%заложили в планы на 2025 год курс в 100−105 рублей за доллар
Доходы и расходы
Давление на прибыль усиливается
В целом участники исследования смотрят на динамику финансового результата в 2025 году с умеренным оптимизмом. 58% надеются на рост чистой прибыли, 10% считают, что она останется без изменений, а 31% - что снизится. При этом 62% респондентов не ожидают сокращения чистой процентной маржи и рассчитывают на рост чистого комиссионного дохода. Его снижение заложили в бюджет лишь 10% участников исследования.
В прошлом году в отношении чистого комиссионного дохода преобладали нейтральные (36%) и положительные (39%) прогнозы. Более 60% банков не видели возможности роста комиссионных.
Что касается отдельных статей расходов на 2025 год, то большинство респондентов (69%) ожидают умеренного роста операционных затрат, 51% прогнозирует увеличение расходов на создание резервов.
Тенденция, связанная с ожиданиями роста операционных расходов, сохраняется. Год назад об их увеличении говорили 79% опрошенных, в этом году так считают 76% респондентов.
Прогнозы по доходам от операций с валютой за год стали немного позитивнее: пятая часть предполагает их умеренный рост и никто не видит вероятности резкого снижения.
В то же время 62% респондентов ориентируются на рост доходов от ценных бумаг.
Основным драйвером увеличения расходов в 2025 году остаются траты на ФОТ (фонд оплаты труда) — так считают 82% опрошенных. Однако за год несколько увеличилась доля тех, кто уверен, что расходы будут сокращаться. Меньше опрошенных прогнозируют рост расходов на маркетинг (на 5 п. п.) и региональную сеть (на 9 п. п.).
Несколько уменьшилась доля тех, кто ожидает роста по всем категориям расходов, кроме фонда оплаты труда (ФОТ). Возможно, это связано с планами банков сократить затраты в условиях высоких процентных ставок.
Наименьшее изменение в прогнозах произошло в сфере внутренней разработки программного обеспечения. Вероятно, инвестиции в собственные продукты останутся достаточно стабильными в среднесрочной перспективе в связи с политикой перехода на отечественные программы и приложения.
В целом участники исследования смотрят на динамику финансового результата в 2025 году с умеренным оптимизмом. 58% надеются на рост чистой прибыли, 10% считают, что она останется без изменений, а 31% - что снизится. При этом 62% респондентов не ожидают сокращения чистой процентной маржи и рассчитывают на рост чистого комиссионного дохода. Его снижение заложили в бюджет лишь 10% участников исследования.
В прошлом году в отношении чистого комиссионного дохода преобладали нейтральные (36%) и положительные (39%) прогнозы. Более 60% банков не видели возможности роста комиссионных.
Что касается отдельных статей расходов на 2025 год, то большинство респондентов (69%) ожидают умеренного роста операционных затрат, 51% прогнозирует увеличение расходов на создание резервов.
Тенденция, связанная с ожиданиями роста операционных расходов, сохраняется. Год назад об их увеличении говорили 79% опрошенных, в этом году так считают 76% респондентов.
Прогнозы по доходам от операций с валютой за год стали немного позитивнее: пятая часть предполагает их умеренный рост и никто не видит вероятности резкого снижения.
В то же время 62% респондентов ориентируются на рост доходов от ценных бумаг.
Основным драйвером увеличения расходов в 2025 году остаются траты на ФОТ (фонд оплаты труда) — так считают 82% опрошенных. Однако за год несколько увеличилась доля тех, кто уверен, что расходы будут сокращаться. Меньше опрошенных прогнозируют рост расходов на маркетинг (на 5 п. п.) и региональную сеть (на 9 п. п.).
Несколько уменьшилась доля тех, кто ожидает роста по всем категориям расходов, кроме фонда оплаты труда (ФОТ). Возможно, это связано с планами банков сократить затраты в условиях высоких процентных ставок.
Наименьшее изменение в прогнозах произошло в сфере внутренней разработки программного обеспечения. Вероятно, инвестиции в собственные продукты останутся достаточно стабильными в среднесрочной перспективе в связи с политикой перехода на отечественные программы и приложения.
- 62%ОРИЕНТИРУЮТСЯ В 2025 ГОДУ НА РОСТ ДОХОДОВ ОТ ЦЕННЫХ БУМАГ
- 82%Ожидают увеличения расходов на фонд оплаты труда
Прогнозы изменения расходов*, %
*Здесь и далее сумма процентных долей может незначительно отличаться от 100% из-за погрешности округления.
Кредитование МСБ
В расчете на позитивную динамику
Около половины (51%) опрошенных ожидают увеличения стоимости риска в кредитовании, что также окажет давление на финансовый результат 2025 года.
По сравнению с прошлым годом несколько увеличилось число топ-менеджеров банковского сектора, которые ждут роста доходности в различных сегментах.
Наиболее позитивно респонденты по-прежнему оценивают перспективы роста в корпоративном сегменте и сегменте малого и среднего бизнеса (МСБ). Так, с 45 до 52% увеличилась доля тех, кто рассчитывает на позитивную динамику в корпоративном секторе.
Тех, кто ждет роста в сегменте МСБ, тоже стало больше — 48% против 45% в 2024-м. Как и в прошлом году, сегмент Private/Premium представляется «тихой гаванью»: значительных изменений в нем не ожидают 93% опрошенных.
Банки стали давать более позитивные прогнозы и относительно доходности операций в корпоративном сегменте и сегменте МСБ. Видимо, это связано с тем, что бизнес в меньшей степени будет подвержен инфляционному давлению и сможет переложить его на конечного потребителя. Кроме того, ставки по кредитам бизнесу в значительной части являются плавающими и подстраиваются под динамику ключевой ставки Банка России.
Около половины (51%) опрошенных ожидают увеличения стоимости риска в кредитовании, что также окажет давление на финансовый результат 2025 года.
По сравнению с прошлым годом несколько увеличилось число топ-менеджеров банковского сектора, которые ждут роста доходности в различных сегментах.
Наиболее позитивно респонденты по-прежнему оценивают перспективы роста в корпоративном сегменте и сегменте малого и среднего бизнеса (МСБ). Так, с 45 до 52% увеличилась доля тех, кто рассчитывает на позитивную динамику в корпоративном секторе.
Тех, кто ждет роста в сегменте МСБ, тоже стало больше — 48% против 45% в 2024-м. Как и в прошлом году, сегмент Private/Premium представляется «тихой гаванью»: значительных изменений в нем не ожидают 93% опрошенных.
Банки стали давать более позитивные прогнозы и относительно доходности операций в корпоративном сегменте и сегменте МСБ. Видимо, это связано с тем, что бизнес в меньшей степени будет подвержен инфляционному давлению и сможет переложить его на конечного потребителя. Кроме того, ставки по кредитам бизнесу в значительной части являются плавающими и подстраиваются под динамику ключевой ставки Банка России.
- 93%НЕ ОЖИДАЮТ ЗНАЧИТЕЛЬНЫХ ИЗМЕНЕНИЙ В СЕГМЕНТЕ PRIVATE/PREMIUM
- 51%ПРОГНОЗИРУЕТ УВЕЛИЧЕНИЕ СТОИМОСТИ РИСКА В КРЕДИТОВАНИИ
Стоимость риска и динамика кредитных портфелей
Портфели замедляются, риски растут
Отношение банков к стоимости риска за прошедший год изменилось. Во всех сегментах участники опроса рассчитывают на более значительное увеличение стоимости риска, чем это было в прошлом году. Снизилась доля тех, кто настроен нейтрально. Это, вероятно, отражает подготовку банков к возможному увеличению резервирования кредитного портфеля на фоне высоких ставок и растущей долговой нагрузки заемщиков.
Наиболее значительно изменилась доля тех, кто прогнозирует рост этого показателя в автокредитовании (10% в 2024 году и 31% в 2025-м) и кредитовании МСБ (29% в 2024 году и 55% в 2025-м). Наименьшая доля респондентов (24%) ожидает роста стоимости риска для ипотеки.
Участники исследования изменили отношение к ожидаемой динамике кредитных портфелей. По сравнению с предыдущим опросом наиболее существенно уменьшились доли тех, кто считает, что будет наблюдаться рост автокредитования (на 22,2 п. п.) и ипотеки (на 25,5 п. п.).
Доля тех, кто ожидает увеличения объемов бизнеса в сегменте кредитных карт, увеличилась на 5 п.п., в кредитовании МСБ — на 2 п.п.
Отношение банков к стоимости риска за прошедший год изменилось. Во всех сегментах участники опроса рассчитывают на более значительное увеличение стоимости риска, чем это было в прошлом году. Снизилась доля тех, кто настроен нейтрально. Это, вероятно, отражает подготовку банков к возможному увеличению резервирования кредитного портфеля на фоне высоких ставок и растущей долговой нагрузки заемщиков.
Наиболее значительно изменилась доля тех, кто прогнозирует рост этого показателя в автокредитовании (10% в 2024 году и 31% в 2025-м) и кредитовании МСБ (29% в 2024 году и 55% в 2025-м). Наименьшая доля респондентов (24%) ожидает роста стоимости риска для ипотеки.
Участники исследования изменили отношение к ожидаемой динамике кредитных портфелей. По сравнению с предыдущим опросом наиболее существенно уменьшились доли тех, кто считает, что будет наблюдаться рост автокредитования (на 22,2 п. п.) и ипотеки (на 25,5 п. п.).
Доля тех, кто ожидает увеличения объемов бизнеса в сегменте кредитных карт, увеличилась на 5 п.п., в кредитовании МСБ — на 2 п.п.
- 31%СЧИТАЕТ НЕВЫСОКОЙ ВЕРОЯТНОСТЬ РОСТА СТОИМОСТИ РИСКА В АВТОКРЕДИТОВАНИИ
- 88%ОЖИДАЮТ СТАГНАЦИИ ИЛИ СНИЖЕНИЯ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ В ИПОТЕКЕ
Региональные сети
Расширение на паузе
Развитие региональной сети в 2025 году будет менее активным, чем в прошлом. Согласно результатам опроса, значительно — с 3 до 25% - выросла доля тех, кто собирается сокращать региональную сеть. Более чем вдвое, с 36% до 14%, уменьшилась доля банков, которые планируют рост региональной сети.
Снижение расходов связано не только с планами банков по сокращению расходов в сложившихся условиях, но и с тем, что за последние годы несколько снизилось значение физических отделений банков. Активная цифровизация отрасли существенно изменила способы взаимодействия с клиентами, и большая их часть все реже посещают банковские отделения.
На планах по развитию региональной сети могла отразиться и продолжающаяся консолидация отрасли, в ходе которой объединяющиеся банки оптимизируют сеть подразделений.
Развитие региональной сети в 2025 году будет менее активным, чем в прошлом. Согласно результатам опроса, значительно — с 3 до 25% - выросла доля тех, кто собирается сокращать региональную сеть. Более чем вдвое, с 36% до 14%, уменьшилась доля банков, которые планируют рост региональной сети.
Снижение расходов связано не только с планами банков по сокращению расходов в сложившихся условиях, но и с тем, что за последние годы несколько снизилось значение физических отделений банков. Активная цифровизация отрасли существенно изменила способы взаимодействия с клиентами, и большая их часть все реже посещают банковские отделения.
На планах по развитию региональной сети могла отразиться и продолжающаяся консолидация отрасли, в ходе которой объединяющиеся банки оптимизируют сеть подразделений.
- 61%БАНКОВ НЕ ПЛАНИРУЕТ РАЗВИВАТЬ РЕГИОНАЛЬНЫЕ СЕТИ
- 25%СОБИРАЮТСЯ СОКРАЩАТЬ РЕГИОНАЛЬНЫЕ СЕТИ
Депозиты, процентная маржа и риски для кредитования
Рисков оттока нет
Оценивая возможное негативное влияние резкого изменения процентной ставки ЦБ, большинство (76%) опрошенных считают вероятность оттока депозитов из своих банков низкой или даже очень низкой. Скорее всего, это объясняется тем, что российские вкладчики традиционно консервативны и выбирают инструменты с наименьшим (в их понимании) риском. Чаще всего они используют для этих целей банковские депозиты. Ситуация в банковском секторе достаточно стабильна, и даже в случае существенного снижения ставок быстрый отток маловероятен.
Наиболее вероятными из рисков для доступности кредитования участники опроса считают снижение кредитного качества заемщиков и повышение регуляторной нагрузки на капитал. Острее всего вопросы кредитного качества стоят для физических лиц. Повышение регуляторной нагрузки в большей степени также затрагивает обычных граждан.
Риском с наименьшей вероятностью опрошенные сочли снижение спроса на кредиты вследствие роста их стоимости для крупного бизнеса и МСБ: 36 и 37% респондентов соответственно отметили, что вероятность этого события в этих сегментах низкая и очень низкая.
По мнению участников исследования, снижение процентной маржи окажет умеренное давление на все аспекты деятельности банков. Подавляющее число ответивших (83%) считают, что это в значительной мере отразится на рентабельности и устойчивости их бизнеса.
Оценивая возможное негативное влияние резкого изменения процентной ставки ЦБ, большинство (76%) опрошенных считают вероятность оттока депозитов из своих банков низкой или даже очень низкой. Скорее всего, это объясняется тем, что российские вкладчики традиционно консервативны и выбирают инструменты с наименьшим (в их понимании) риском. Чаще всего они используют для этих целей банковские депозиты. Ситуация в банковском секторе достаточно стабильна, и даже в случае существенного снижения ставок быстрый отток маловероятен.
Наиболее вероятными из рисков для доступности кредитования участники опроса считают снижение кредитного качества заемщиков и повышение регуляторной нагрузки на капитал. Острее всего вопросы кредитного качества стоят для физических лиц. Повышение регуляторной нагрузки в большей степени также затрагивает обычных граждан.
Риском с наименьшей вероятностью опрошенные сочли снижение спроса на кредиты вследствие роста их стоимости для крупного бизнеса и МСБ: 36 и 37% респондентов соответственно отметили, что вероятность этого события в этих сегментах низкая и очень низкая.
По мнению участников исследования, снижение процентной маржи окажет умеренное давление на все аспекты деятельности банков. Подавляющее число ответивших (83%) считают, что это в значительной мере отразится на рентабельности и устойчивости их бизнеса.
- 76%РЕСПОНДЕНТОВ СЧИТАЮТ ВЕРОЯТНОСТЬ ОТТОКА ДЕПОЗИТОВ НИЗКОЙ ИЛИ ДАЖЕ ОЧЕНЬ НИЗКОЙ
- 83%ПОЛАГАЮТ, ЧТО СНИЖЕНИЕ ПРОЦЕНТНОЙ МАРЖИ ОТРАЗИТСЯ НА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ И УСТОЙЧИВОСТИ БИЗНЕСА ИХ БАНКА
Фото: Kirill Stytsenko/Shutterstock/FOTODOM
Ключевые выводы
- Российские кредитные организации, как и год назад, не ожидают существенной девальвации рубля и резких изменений кредитно-денежной политики.
- Более половины опрошенных прогнозируют рост чистой прибыли в 2025 году. Основное давление на прибыль окажут рост стоимости риска и увеличение операционных расходов, особенно на оплату труда и разработку программного обеспечения.
- По сравнению с прошлым годом выросло число участников, предполагающих рост стоимости риска в кредитовании, особенно в автокредитах и взаимодействии с малым и средним бизнесом.
- Наибольшие перспективы роста банки, как и в прошлом году, видят в кредитовании корпоративного сегмента и МСБ; в массовой рознице они ожидают в основном стагнацию либо спад.
- Наиболее проблемными областями для банков в сфере работы с персоналом оказались трудности с удержанием квалифицированных сотрудников и нехватка специалистов с необходимыми компетенциями.
- Самыми дефицитными специалистами, по мнению участников опроса, являются те, кто занимается цифровыми технологиями и кибербезопасностью.
- Косвенные факторы указывают на то, что все более глубокая цифровизация банковского сектора приводит к дальнейшему увеличению расходов на информационные технологии, иногда за счет других статей.
“
ГЕННАДИЙ ШИНИН,
партнер, руководитель направления по работе с финансовыми институтами Группы компаний Б1:
«Сектор сохраняет осторожный оптимизм, прогнозируя рост чистой прибыли в 2025 году, особенно в корпоративном сегменте. Однако увеличение операционных расходов, включая затраты на персонал и ИТ, требует повышения операционной эффективности. Возрастают ожидания по стоимости риска, особенно в автокредитовании и кредитовании малого и среднего бизнеса, что подчеркивает необходимость более взвешенного управления рисками.
Снижение процентной маржи воспринимается как потенциальный ограничитель бизнеса, а качество кредитного портфеля остается одной из важнейших проблем».
партнер, руководитель направления по работе с финансовыми институтами Группы компаний Б1:
«Сектор сохраняет осторожный оптимизм, прогнозируя рост чистой прибыли в 2025 году, особенно в корпоративном сегменте. Однако увеличение операционных расходов, включая затраты на персонал и ИТ, требует повышения операционной эффективности. Возрастают ожидания по стоимости риска, особенно в автокредитовании и кредитовании малого и среднего бизнеса, что подчеркивает необходимость более взвешенного управления рисками.
Снижение процентной маржи воспринимается как потенциальный ограничитель бизнеса, а качество кредитного портфеля остается одной из важнейших проблем».
Фото: Kirill Stytsenko/Shutterstock/FOTO DOM
Читайте также