Кредиты, ставки, лимиты

Станислав, из-за высокой закредитованности населения ЦБ предложил выдавать один кредит в одни руки. Как это решение повлияет на показатели и отчетность банков?

Судя по тому, что известно про этот законопроект, банков он коснуться не должен. Он затронет в первую очередь МФО, где человек не сможет иметь более двух займов или кредитов — неважно — с высокой процентной ставкой. Это не наш сегмент. У нашего банка есть своя МФО, но влияния именно на наш бизнес мы не ожидаем. Но надо отметить, что ЦБ в течение последних пары лет предпринял достаточно мер для ограничения розничного кредитования, которые действительно влияют и на банки.

Как клиенты банков отреагировали на это? Стали ли они меньше брать кредитов? Вообще в целом на какие цели сейчас берут займы?

Количество кредитных заявок только растет. Но если говорить про выдачи, ключевой продукт — кредиты наличными: здесь выдачи год к году за девять месяцев у нас сократились на 10%. Тяжело ожидать чего-то иного в ситуации резкого роста процентных ставок, кредитные средства для населения дорожают. При этом Центробанк, со своей стороны, ограничивает полную стоимость кредита (ПСК). Первые полгода у нас не было таких ограничений, с июля они вернулись. Получается, что мы зажаты между растущим объективно риском и стоимостью кредита. И в кредитах наличными видим охлаждение рынка. Мы не наблюдаем падения спроса, однако в текущих условиях банки не могут его обеспечить полностью, так, чтобы это и для кредитной организации было рентабельно, и для вкладчиков безопасно.

В то же время с другими продуктами ситуация иная. Допустим, по кредитным картам мы не видим охлаждения ни спроса, ни выдач. В Уралсибе выдачи выросли на 70% год к году, кредитный портфель вырос на 70%.

В автокредитовании по сравнению с прошлым годом тоже наблюдается повышенный спрос. Особенно заметным он был перед увеличением утильсбора, введенным 1 октября, когда многие банки ставили рекорды по выдаче автокредитов.

Что касается целей заемщиков, то они не меняются. В основном клиенты берут заемные средства на ремонт, путешествие, подготовку к свадьбе, покупку подержанной машины.

В одном из недавних интервью вы говорили о том, что финансовые итоги прошлого года для банка были вполне позитивными. Прибыль увеличилась более чем в 1,5 раза, выросли и активы, и капитал. По текущему году какие у вас предварительные итоги?

Если говорить о российских стандартах бухгалтерской отчетности (РСБУ), то мы планируем заработать около 14 млрд руб. Это ровно столько же, сколько в прошлом году. В то же время можно отметить позитивный момент, который отличает нас от большинства крупных игроков, — это позиция по капиталу. Норматив Н1.0 у Уралсиба, согласно официальной статистике на конец августа, составляет 12,5%, тогда как у многих крупных банков этот показатель равен 9−10%.

Мы всегда уделяли большое внимание экономической рентабельности, эффективности наших активов и вложений. Даже в такой ситуации, когда Центробанк серьезно повышает требования по капиталу в розничном кредитовании, так называемые риск-веса, макропруденциальные лимиты, у нас твердые позиции по капиталу.

Как вы считаете, какие факторы будут влиять на изменение сегмента
кредитования?

Чем выше процентная ставка, тем тяжелее клиенту платить, тем меньше платежеспособного спроса. Это первое. А второе, конечно, регуляторные воздействия ЦБ, направленные на ограничение розничного кредитования.

Есть цель сдержать инфляцию, мы видим меры ЦБ. В целом они пока адекватные, рынок продолжает работать. Но многое зависит от того, как будут меняться макропруденциальные лимиты, риск-веса, ограничения по ПСК.

В ипотеке ограничение по полной стоимости кредита было отменено. Мы ждали аналогичного решения по кредитам наличными и кредитным картам, но ЦБ его не принял.

Процентные ставки, решения регулятора и позиции банка по капиталу — вот три основных фактора, которые сильнее всего влияют на сегмент розничного кредитования.

В условиях такой неопределенности могут ли появляться новые кредитные продукты?

POS-кредиты (товарные кредиты), кредиты наличными, кредитные карты, автокредиты и ипотека — пять основных кредитных продуктов. Эта классика на российском рынке работает уже длительное время, новых бы я не ожидал.

Кстати, по поводу POS-кредитования. Какое у банков к нему отношение?

POS-кредиты — тема сложная, для банков убыточная. Мы вынуждены платить агентские вознаграждения торговым сетям. Ставки ограничены в данном случае не Центробанком, а очень жесткой конкуренцией в этом сегменте. Все его долго хоронили, но он живее всех живых. И кстати, если по кредитам наличными в этом году мы видим охлаждение, то по POS-кредитам даже есть рост. Привлекать клиентов таким способом выгоднее, чем через многие другие рекламные каналы.

Год назад мы приняли решение выйти на рынок POS-кредитования, и в октябре Уралсиб выдал свой первый POS-кредит. В следующем году мы планируем выдавать около 50 тыс. POS-кредитов в месяц. Это должно позволить нам войти в топ-3 рынка POS-кредитования, и Уралсиб такую цель перед собой ставит. Мы хотим, чтобы для банка этот источник привлечения клиентов стал одним из самых значимых.

Но ведь закредитованность населения очень высокая. По статистике Центробанка, примерно 60% заемщиков отдают около половины своих доходов на обслуживание долгов.

Я поспорил бы с 60%. Тут важно, как считать доход. Все мы понимаем, что клиенты зачастую рассчитывают не только на свою зарплату. Поэтому, думаю, по факту не 60, а где-то 40% тратят половину своих доходов на выплаты по кредитам. Нам ситуация кажется менее криминальной, чем Центробанку.

Если не брать ипотеку, где в принципе все будет зависеть от решения Минфина, Минстроя, Центробанка по льготным программам, то в остальных продуктах, с беззалоговым кредитованием, будет относительное снижение. Мы ожидаем, что ЦБ продолжит регуляторное воздействие на рынок с целью его охлаждения. Вероятно, автокредитование отреагирует на него в меньшей степени. ЦБ начал принимать регуляторные меры в отношении этого сегмента, по сути, только в 2024 году. Считаем, что в 2025-м рынок еще продолжит расти, с автокредитами у нас связаны позитивные ожидания.

А вот кредиты наличными и кредитные карты, скорее всего, окажутся в аутсайдерах.

При этом немало случаев личных банкротств, связанных с кредитами.

Мы не рассматриваем банкротство как какой-то отдельный фактор. Банкротство — это социальная мера. Государство дает возможность клиенту, когда он уже обвешан долгами, адекватно выйти из ситуации вне исполнительного производства.

Проблема банков не в банкротстве, а в правильной оценке платежеспособности клиентов. В целом, если клиент не платит, то это заканчивается банкротством, исполнительным производством или продажей долга коллекторскому агентству. Для банка и первое, и второе, и третье — это убытки. Мы по своей статистике видим, что год к году качество платежной дисциплины процентов на 20−30 ухудшается. Это объективные цифры. Драматического ничего не происходит. Но начиная с 2022 года, с учетом повышения процентных ставок, макроэкономической ситуации, мы фиксируем, что да, платежеспособность населения ухудшается. Основной фактор, конечно, то, что с августа прошлого года растут ставки, клиенты не могут рефинансировать свою задолженность и дефолтность подрастает. Но все управляемо.

Ипотека. Тема сложная. Средняя ставка впервые в России выросла до 23%. Каким вы видите состояние рынка в ближайшее время?

Рынок ипотеки уже довольно долго находится на игле. В этом году его с иглы снимают, где-то — более резкими методами, где-то — чуть менее резкими. Но понятно, что рыночной ипотеки под 22−24% годовых нет. Нормальный человек не будет брать ипотеку по такой ставке. Есть кейсы, где клиент уверен, что через год будет ключевая ставка 10% и он просто все рефинансирует, но это единичные случаи. У нас, к примеру, это меньше 5% случаев. Основные выдачи приходятся на госпрограммы.

В начале 2024 года государство сократило объем субсидий банкам в рамках льготной ипотеки, которая потом была вообще закрыта. По сути, первые полгода Уралсиба вообще не было в ипотечном кредитовании, потому что рыночной ипотеки, как выше обсудили, просто нет. В июле поменялись условия субсидирования. Банкам вернули вот эти 0,5% годовых. Льготная ипотека, да, опять стала для нас экономически рентабельной. Была перезапущена программа «Семейная ипотека», и мы начали в ней активно участвовать. Однако через месяц закончился выделенный лимит.

В январе должны быть выделены более серьезные лимиты на семейные ипотеки на 2025 год, и объем вот этих лимитов на самом деле будет решать ипотечный рынок. 2026−2027 годы будут сильно зависеть от настроения застройщиков, от того, как будут идти продажи.

Была льготная ипотека — все продавалось, цены росли. Но теперь государство правильно делает, что снимает рынок с иглы. Мы, допустим, раньше на нишевые программы, такие как «Арктическая ипотека», «Дальневосточная ипотека», не смотрели. Сейчас планируем в эти программы вступить. Потому что инфраструктура есть, капитал есть. Но основное влияние на ипотечный рынок, повторюсь, все же окажет то, какие объемы будут выделены на лимиты по семейной ипотеке.