БИЗНЕС-ТРЕНДЫ
Кредитование: первые признаки роста
При каких ставках восстановится рынок ипотеки, когда закончится депозитный бум и на чем сегодня зарабатывает банковский сектор, порталу «РБК Отрасли» рассказала заместитель руководителя блока «Розничный бизнес» Банка Уралсиб Екатерина Резникова.
Изображение сгенерировано с помощью нейросети Midjourney
Екатерина Резникова
Екатерина, как снижение ставки ЦБ сказалось на ситуации в банковской рознице? Наблюдаете ли вы признаки роста кредитования?
Признаки роста кредитования есть, но ситуация сильно отличается в разных кредитных продуктах. Ипотека, по данным Frank RG, начала расти еще в феврале этого года на 0,2% год к году, а в июле, после снижения ключевой ставки, выдачи увеличились на 15%. В автокредитах признаки оживления появились в марте — год к году они оставались в минусе, но по сравнению с февралем выросли на 20%. А уже в июле автокредиты показали стабильный рост, увеличившись на 19% год к году. Позднее всего отреагировал рынок кредитов наличными. Там первые признаки роста появились только в июне, а в июле выдачи выросли на 21%.
На рост розничного кредитования также влияют макропруденциальные надбавки, которые устанавливает ЦБ. С 1 сентября они снижены для кредитов на приобретение строящегося жилья, на новые необеспеченные потребительские кредиты и на автокредиты. Это первое снижение надбавок за три года и долгожданное решение для рынка, которое позволит банкам улучшить условия кредитования. Я думаю, что это даст даже больший эффект, чем последнее снижение ключевой ставки.
При каких процентных ставках возможно восстановление рынка ипотеки?
За первые шесть месяцев 2025 года снижение объемов ипотечного кредитования составило 47% год к году, но динамика падения от квартала к кварталу была разной. Во втором квартале в России было выдано ипотеки почти в полтора раза больше, чем в первом. Рост в жилищном кредитовании продолжится по мере снижения ключевой ставки. Я думаю, что полное восстановление рынка до показателей 2021 года может произойти, только когда ставка по ипотеке достигнет 10−12%.
В нашем случае выдача ипотеки начала расти с начала 2025 года, за первую его половину объемы выдач оказались в 1,8 раза больше, чем за аналогичный период прошлого года. Мы сделали ставку на рыночную ипотеку, а не на льготные программы, которые были невыгодны для банков большую часть прошлого года из-за изменения размеров субсидирования. Благодаря конкурентной ставке кредита мы смогли добиться неплохих показателей. В I полугодии у нас были месяцы, когда доля ипотеки по рыночным программам в общем объеме доходила до 70%. Для сравнения: в июне на рынке в целом этот показатель составил 38%.
Кто сейчас берет ипотеку на рыночных условиях?
Те, кому немного не хватает для покупки жилья. У людей либо есть сбережения на большой первоначальный взнос, либо они могут быстро продать другую недвижимость для закрытия кредита. У таких ипотек короткий срок. Мы понимаем, что нынешние заемщики не будут платить кредит 15 лет, а погасят его за полтора-два года. В этом случае коммерческая ипотека оказывается для банков рентабельнее, чем льготные программы.
Признаки роста кредитования есть, но ситуация сильно отличается в разных кредитных продуктах. Ипотека, по данным Frank RG, начала расти еще в феврале этого года на 0,2% год к году, а в июле, после снижения ключевой ставки, выдачи увеличились на 15%. В автокредитах признаки оживления появились в марте — год к году они оставались в минусе, но по сравнению с февралем выросли на 20%. А уже в июле автокредиты показали стабильный рост, увеличившись на 19% год к году. Позднее всего отреагировал рынок кредитов наличными. Там первые признаки роста появились только в июне, а в июле выдачи выросли на 21%.
На рост розничного кредитования также влияют макропруденциальные надбавки, которые устанавливает ЦБ. С 1 сентября они снижены для кредитов на приобретение строящегося жилья, на новые необеспеченные потребительские кредиты и на автокредиты. Это первое снижение надбавок за три года и долгожданное решение для рынка, которое позволит банкам улучшить условия кредитования. Я думаю, что это даст даже больший эффект, чем последнее снижение ключевой ставки.
При каких процентных ставках возможно восстановление рынка ипотеки?
За первые шесть месяцев 2025 года снижение объемов ипотечного кредитования составило 47% год к году, но динамика падения от квартала к кварталу была разной. Во втором квартале в России было выдано ипотеки почти в полтора раза больше, чем в первом. Рост в жилищном кредитовании продолжится по мере снижения ключевой ставки. Я думаю, что полное восстановление рынка до показателей 2021 года может произойти, только когда ставка по ипотеке достигнет 10−12%.
В нашем случае выдача ипотеки начала расти с начала 2025 года, за первую его половину объемы выдач оказались в 1,8 раза больше, чем за аналогичный период прошлого года. Мы сделали ставку на рыночную ипотеку, а не на льготные программы, которые были невыгодны для банков большую часть прошлого года из-за изменения размеров субсидирования. Благодаря конкурентной ставке кредита мы смогли добиться неплохих показателей. В I полугодии у нас были месяцы, когда доля ипотеки по рыночным программам в общем объеме доходила до 70%. Для сравнения: в июне на рынке в целом этот показатель составил 38%.
Кто сейчас берет ипотеку на рыночных условиях?
Те, кому немного не хватает для покупки жилья. У людей либо есть сбережения на большой первоначальный взнос, либо они могут быстро продать другую недвижимость для закрытия кредита. У таких ипотек короткий срок. Мы понимаем, что нынешние заемщики не будут платить кредит 15 лет, а погасят его за полтора-два года. В этом случае коммерческая ипотека оказывается для банков рентабельнее, чем льготные программы.
ВО ВТОРОМ КВАРТАЛЕ В РОССИИ БЫЛО ВЫДАНО ИПОТЕКИ ПОЧТИ В ПОЛТОРА РАЗА БОЛЬШЕ, ЧЕМ В ПЕРВОМ. РОСТ ПРОДОЛЖИТСЯ ПО МЕРЕ СНИЖЕНИЯ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ. ПОЛНОЕ ВОССТАНОВЛЕНИЕ РЫНКА ДО ПОКАЗАТЕЛЕЙ 2021 ГОДА МОЖЕТ ПРОИЗОЙТИ, ТОЛЬКО КОГДА СТАВКА ПО ИПОТЕКЕ ДОСТИГНЕТ 10−12%
За шесть месяцев 2025 года, по данным ЦБ, объем автокредитов составил 634,5 млрд руб. — падение на 46% год к году. Как вы оцениваете ситуацию в этом сегменте?
Важно смотреть на структуру рынка. Продажи новых автомобилей в 2024 году упали на 26%, а машин с пробегом — где-то в пределах 3%; в итоге было продано 530 тыс. новых и 2,7 млн подержанных автомобилей. По количеству на новые авто пришлось только 16% рынка. При этом кредиты чаще всего оформляются для приобретения именно новых машин — в этом случае заемные ресурсы составляют до 69% от общего объема продаж. Для покупки подержанных автомобилей соответствующий показатель значительно ниже — всего 9%.
Мы решили сосредоточиться именно на сегменте подержанных машин. Сегодня на них приходится более 60% нашего портфеля автокредитов. При этом общий объем автокредитов у нас вырос в I полугодии до 67,5 млрд руб., на 23% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. По нашим оценкам, в I полугодии 2024 года наша рыночная доля составляла 1,6%, а за аналогичный период 2025 года — уже 3,5%.
Достичь таких показателей помогло снижение ставок комиссионного вознаграждения дилерам в конце прошлого года, за счет чего мы улучшили условия для покупателей машин. В условиях высокой конкуренции это был бы самоубийственный шаг, наши предложения просто не стали бы продавать. Но в 2025 году многие банки ограничивали объемы кредитования, а у дилеров скопилось огромное количество непроданных автомобилей. В итоге они были готовы продавать их на любых условиях. Это нам помогло.
Важно смотреть на структуру рынка. Продажи новых автомобилей в 2024 году упали на 26%, а машин с пробегом — где-то в пределах 3%; в итоге было продано 530 тыс. новых и 2,7 млн подержанных автомобилей. По количеству на новые авто пришлось только 16% рынка. При этом кредиты чаще всего оформляются для приобретения именно новых машин — в этом случае заемные ресурсы составляют до 69% от общего объема продаж. Для покупки подержанных автомобилей соответствующий показатель значительно ниже — всего 9%.
Мы решили сосредоточиться именно на сегменте подержанных машин. Сегодня на них приходится более 60% нашего портфеля автокредитов. При этом общий объем автокредитов у нас вырос в I полугодии до 67,5 млрд руб., на 23% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. По нашим оценкам, в I полугодии 2024 года наша рыночная доля составляла 1,6%, а за аналогичный период 2025 года — уже 3,5%.
Достичь таких показателей помогло снижение ставок комиссионного вознаграждения дилерам в конце прошлого года, за счет чего мы улучшили условия для покупателей машин. В условиях высокой конкуренции это был бы самоубийственный шаг, наши предложения просто не стали бы продавать. Но в 2025 году многие банки ограничивали объемы кредитования, а у дилеров скопилось огромное количество непроданных автомобилей. В итоге они были готовы продавать их на любых условиях. Это нам помогло.
Изображение сгенерировано с помощью нейросети Midjourney
Какая ситуация в сегменте кредитов наличными?
В I полугодии 2025 года объем выданных потребительских кредитов в России сократился на 6,2% с начала года, до 3,6 трлн руб. Потребительское кредитование — это самый пострадавший сегмент банковской розницы. Его объемы в нашем банке в июне минимальные за последние пять лет. Хотя во второй половине июля — начале августа мы увидели некоторое оживление. Думаю, что по мере снижения ставок по кредитам выдача потребкредитов также начнет увеличиваться. Поправки к макропруденциальным надбавкам, вступившие в силу в начале сентября, также должны оказать положительное влияние.
Каков сегодня уровень просрочек по кредитам?
Ухудшение ситуации с неплатежами мы увидели еще в 2024 году, когда доля ранней просрочки (30+ через три месяца после выдачи кредита) увеличилась на 60% по сравнению с 2023 годом. Тогда мы предприняли целый комплекс мер. У нас и изначально был низкий риск-аппетит по кредитам наличными, но в 2024 году мы еще больше ужесточили требования и снизили уровень одобрений. В дальнейшем происходит сглаживание, и, например, через 12 месяцев после выдачи ухудшение год к году снижается с 60 до 25%.
Мы смотрим за тем, что происходит с просрочкой на рынке в целом. По данным квартального отчета Скоринг-бюро, показатель 90+ на девятый месяц после выдачи кредита ухудшился с 2,3% в июле 2023 года до 4,13% в сентябре 2024 года. Это рост в 1,8 раза.
Одной из причин роста просрочки стали действия мошенников. У нас, в частности, в 2024 году число кредитов, где были задействованы схемы социальной инженерии, выросло в 1,6 раза. По нашим оценкам, в 25−30% случаев задолженность возникает у граждан, которые стали жертвами злоумышленников. Мы пытаемся решить эту проблему: выявили наиболее уязвимые категории клиентов, ввели на своей стороне заморозку их переводов до выяснения всех обстоятельств. В итоге мы видим, что темпы роста просрочки в этом году стали замедляться.
В ипотеке ситуация с уровнем риска стабильно хорошая. На горизонте последних трех лет доля неработающего портфеля находится на уровне 2,1−2,2% без тренда к ухудшению. Однако в части работы с просроченным портфелем на стадии после 60-го дня просрочки есть тренд к замедлению темпов сборов. Особенно заметным этот эффект стал на поколениях входа в просрочку 2024 года: видим снижение относительно поколений 2023-го почти на 30%.
Мы видим две причины такого снижения, обе связаны с высокой ключевой ставкой. Во-первых, ограничен доступ к кредитным ресурсам из-за высоких ставок, и это затрудняет самостоятельную реализацию залога клиентами. Во-вторых, опять же из-за высоких ставок, отсутствует возможность рефинансировать ипотеку в другом кредитном учреждении.
В I полугодии 2025 года объем выданных потребительских кредитов в России сократился на 6,2% с начала года, до 3,6 трлн руб. Потребительское кредитование — это самый пострадавший сегмент банковской розницы. Его объемы в нашем банке в июне минимальные за последние пять лет. Хотя во второй половине июля — начале августа мы увидели некоторое оживление. Думаю, что по мере снижения ставок по кредитам выдача потребкредитов также начнет увеличиваться. Поправки к макропруденциальным надбавкам, вступившие в силу в начале сентября, также должны оказать положительное влияние.
Каков сегодня уровень просрочек по кредитам?
Ухудшение ситуации с неплатежами мы увидели еще в 2024 году, когда доля ранней просрочки (30+ через три месяца после выдачи кредита) увеличилась на 60% по сравнению с 2023 годом. Тогда мы предприняли целый комплекс мер. У нас и изначально был низкий риск-аппетит по кредитам наличными, но в 2024 году мы еще больше ужесточили требования и снизили уровень одобрений. В дальнейшем происходит сглаживание, и, например, через 12 месяцев после выдачи ухудшение год к году снижается с 60 до 25%.
Мы смотрим за тем, что происходит с просрочкой на рынке в целом. По данным квартального отчета Скоринг-бюро, показатель 90+ на девятый месяц после выдачи кредита ухудшился с 2,3% в июле 2023 года до 4,13% в сентябре 2024 года. Это рост в 1,8 раза.
Одной из причин роста просрочки стали действия мошенников. У нас, в частности, в 2024 году число кредитов, где были задействованы схемы социальной инженерии, выросло в 1,6 раза. По нашим оценкам, в 25−30% случаев задолженность возникает у граждан, которые стали жертвами злоумышленников. Мы пытаемся решить эту проблему: выявили наиболее уязвимые категории клиентов, ввели на своей стороне заморозку их переводов до выяснения всех обстоятельств. В итоге мы видим, что темпы роста просрочки в этом году стали замедляться.
В ипотеке ситуация с уровнем риска стабильно хорошая. На горизонте последних трех лет доля неработающего портфеля находится на уровне 2,1−2,2% без тренда к ухудшению. Однако в части работы с просроченным портфелем на стадии после 60-го дня просрочки есть тренд к замедлению темпов сборов. Особенно заметным этот эффект стал на поколениях входа в просрочку 2024 года: видим снижение относительно поколений 2023-го почти на 30%.
Мы видим две причины такого снижения, обе связаны с высокой ключевой ставкой. Во-первых, ограничен доступ к кредитным ресурсам из-за высоких ставок, и это затрудняет самостоятельную реализацию залога клиентами. Во-вторых, опять же из-за высоких ставок, отсутствует возможность рефинансировать ипотеку в другом кредитном учреждении.
Читайте также