Какие сберегательные инструменты лучше использовать?
Вклады и накопительные счета позволяют пассивно зарабатывать или как минимум смягчить последствия инфляции. Лучшей стратегией в 2026 году остается диверсификация с упором на защитные активы и инструменты с фиксированной доходностью, учитывая ожидания по снижению ключевой ставки. Можно сочетать надежные вклады (30% портфеля), вложения в недвижимость (30% портфеля), облигации ОФЗ или корпоративные (40% портфеля) для фиксации высокой доходности до снижения ставок.
В чем плюс депозитов? На какой срок оптимально размещать средства?
Депозиты остаются самым понятным способом защиты средств. Из плюсов можно выделить низкую вероятность финансовых потерь, гарантированный и фиксированный доход, простоту оформления, отсутствие возрастных ограничений, комфортные минимальные суммы размещения и широкий выбор на банковском рынке. К тому же все вклады на сумму до 1,4 млн руб. автоматически страхуются государством и возмещаются вкладчикам при любых обстоятельствах. Можно выбрать вклад с возможностью пополнения, но доходность по нему будет чуть ниже, чем у вклада без такой опции.
Пока ставки высоки, есть смысл зафиксировать доходность по вкладам на длительные сроки. При дальнейшем снижении ключевой ставки доходность депозитов может опуститься до 10% к концу года, поэтому оптимально размещать средства на вклады от одного года и дольше.
При каких условиях накопительный счет может оказаться выгоднее долгосрочного вклада?
С накопительного счета можно снимать средства в любой момент без потери начисленных процентов, что, как правило, нельзя сделать в случае размещения на вкладе. Таким образом, несмотря на более высокую ставку по вкладу по сравнению с накопительным счетом, если клиент не уверен в сроке возможного инвестирования денежных средств, то накопительный счет окажется выгоднее за счет возможности снятия средств в любой момент. Некоторые вклады пополнять нельзя, а накопительный счет можно пополнять всегда. Значит, увеличенная сумма после пополнения принесет более значимый доход.
В каких случаях есть смысл разбивать крупную сумму на несколько вкладов с разными сроками?
Распределение крупной суммы в разные финансовые инструменты может подойти тем, кто хочет сочетать доступность средств с долгосрочным планированием. Например, часть средств можно разместить на вкладах с разными сроками для оперативного доступа к деньгам в нужные периоды, другую часть — направить в долгосрочные инвестиционные продукты, если есть цель приумножить капитал в перспективе. Отдельную долю можно рассмотреть для страховых продуктов, чтобы обеспечить защиту на случай непредвиденных обстоятельств. Выбор пропорций и сроков зависит от индивидуальных финансовых целей, горизонта планирования и уровня готовности к рискам.
Какие банковские продукты могут быть эффективны в период снижения ключевой ставки?
В период снижения ключевой ставки можно обратить внимание на инструменты с фиксированным доходом. Исторически при снижении ключевой ставки наблюдается тенденция к росту рыночной стоимости долговых ценных бумаг, к примеру, облигаций федерального займа (ОФЗ) и активов, входящих в состав ОПИФ облигаций.
В том числе клиенты, например, рассматривают такие инструменты, как долгосрочные вклады на срок 1−3 года (позволяют зафиксировать текущую процентную ставку на весь период действия договора), ОФЗ с длинным сроком погашения (дают возможность получить доход в соответствии с условиями выпуска, а при снижении ставки рыночная стоимость таких облигаций может вырасти относительно цены приобретения), открытые паевые инвестиционные фонды (ОПИФ) на облигации (инвестируют в портфель долговых ценных бумаг; стоимость пая может реагировать на изменение рыночных ставок аналогично отдельным облигациям). При этом нужно учитывать, что рыночная стоимость облигаций и паев может как расти, так и снижаться в зависимости от рыночных условий.
В целом решение инвестировать в те или иные финансовые инструменты зависит от индивидуальных финансовых целей и готовности к рыночным колебаниям.
Какие из этих инструментов будут актуальными в этом году?
Согласно прогнозам на 2026 год, могут быть востребованы длинные (5−7 лет) ОФЗ для фиксации высокой доходности в ожидании снижения ключевой ставки. Ожидается продолжение тренда и на рынке золота. Здесь высока вероятность роста цен. Основной драйвер — геополитическая напряженность, так как риски конфликтов сохраняют спрос на золото как защитный актив.